YIELD 函数返回定期支付利息的债券的收益。
适用版本
Excel 2003+
说明
YIELD 函数为财务函数中计算收益率的函数，返回定期支付利息的债券的收益。函数名由 Yield（收益）单词组成。
返回值
收益值。
语法
=YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption,frequency, [basis])=YIELD(结算日, 到期日, 利率, 价格, 清偿价值, 频率, [日计数基准类型])注意：应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2016,6,27) 输入 2016 年 6 月 27 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。
参数
- Settlement 必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
- Maturity 必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。
- Rate 必需。 有价证券的年息票利率。
- Pr 必需。 有价证券的价格（按面值为 ￥100 计算）。
- Redemption 必需。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
- Frequency 必需。 年付息次数。
- 如果按年支付，frequency = 1；
- 按半年期支付，frequency = 2；
- 按季支付，frequency = 4。
- Basis （可选）： 要使用的日计数基准类型。 可用的基准类型及含义如下：
- 0或省略 → 美国（NASD）30/360
- 1 → 实际天数/实际天数
- 2 → 实际天数/360
- 3 → 实际天数/365
- 4 → 欧洲 30/360
要点
- 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
- Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。
实例
可能出现的错误
- #VALUE!
- 如果 settlement 或 maturity 不是有效日期
- #NUM!
- 如果 rate < 0 ；
- 如果 pr ≤ 0 或 redemption ≤ 0；
- 如果 frequency 不为数字 1、2 或 4
- 如果 basis < 0 或 basis > 4；
- 如果 settlement ≥ maturity。
其他
更多信息及示例请参考知识兔Office精品课。